「非洲创投洞察」埃塞俄比亚天使投资人鼻祖:

 新闻资讯     |      2020-03-26 15:52

「非洲创投洞察」埃塞俄比亚天使投资人鼻祖:Shem爷爷的投资故事

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非程创新作为中国第一家进入埃塞俄比亚市场的互联网孵化器和早期投资机构,长期看好埃塞的发展,并且和埃塞本土创投行业专家建立了深厚的关系。今天我们的主人公是埃塞俄比亚著名的天使投资人、BlueMoon孵化器的创始人Shem老爷爷,他是出行领域头部公司Ride的第一个投资人,2年账面回报上百倍。在他回到埃塞的这四年,埃塞创投生态有哪些变化?怎么甄别好的初创公司?如何选择好的退出渠道?中国投资人有哪些参与机会?请看我们的如下交谈。




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非程创新:Shem,感谢接受我们的邀请,可以给中国的观众做个简单的自我介绍吗?




Shem:好的,谢谢!我叫Shem Asefaw,我以前长居国外,已经离开埃塞很多年了。大概四年前我回到了埃塞。我以前的职业生涯都是跟科技行业打交道的,有很多去世界各地的机会,包括中国,我在中国也有客户,但没有跟非洲相关的。所以,大约4年前,我决定回到非洲,做点什么。




我想重点关注科技初创公司,看看是否有投资的可能。因为我的背景跟科技有关,我不想仅仅只提供资金支持,我还想从技术层面给他们提供支持,赋予他们更多价值。而且,我认识很多来自世界各地的人,所以也希望通过我的人脉能给初创公司一些帮助。于是我就开始寻找初创公司,看看有没有可投资的项目,并帮助他们发展。四年前,我发现大约有四五家可投资的初创公司,但很快,我意识到,仅仅提供技术和资金还是不够的,除了这些,还有很多空缺需要去填补。从创业公司的成熟度角度来看,我们不如其他国家。




非程创新:嗯,是的。您是埃塞俄比亚最早的天使投资人之一,埃塞的创投生态这些年有什么变化?




Shem:变化很多。我刚回来的时候,扶持创业的机构数量很少,当时也只有几个创业孵化器。所以我想创办我自己的创业孵化器,那个时候叫ShemTech。我的想法是,任何我投资的项目,除了资金,我还会提供相关的专业支持, 例如和财务、技术、营销相关的各种支持。不过,那个时候(ShemTech)只有我,所以我还要负责整个投资组合的管理。




后来我遇到了Eleni博士。Eleni博士当时就有创办BlueMoon的想法。她想在5年内孵化300家公司。我当时自己的目标是10家公司左右。我觉得这是一个互补有益的合作。我们就合并了,并创办了BlueMoon。因为Eleni博士是农业经济学家,而我又有科技行业的背景,所以我们就选了我们都熟悉的领域,农业科技。这是个很好的结合。所以我们就从那个时候开始了。到目前为止,BlueMoon已经孵化并投资了大约50家公司,我们最近又新加了30家公司,所以总体上,到四月份,我们会有近80家初创公司。




而且,我们不仅关注初创企业,我们会看得更远,想把整个创投生态做好。你现在看到的这个联合办公空间,当初我们创立这个空间,是因为很多初创公司没钱买或者租自己的办公室,所以我们在BlueMoon就给初创企业分配了一定空间,一旦他们从我们的项目里成功毕业,他们就可以把这里当作他们的办公室。后来我们发现,其实很多人都需要这个空间。所以,我们另设了一个单独的公司,不仅服务初创企业,也对任何想租办公室的公司开放,可以临时租,也可以一直租下去。




非程创新:作为埃塞早期投资者,您认为现在埃塞有哪些机会呢?哪些行业在蓬勃发展?




Shem:自从我回到埃塞,这四年间,埃塞的创投生态变化很大。比如,现在已经有十几个创业孵化类的机构,关注各个阶段的都有,有些是加速器,有些是孵化器,整个生态也在成长。我们想真正建好这个创投生态,希望它能成为我们国家经济发展的支柱。




和肯尼亚比,尽管我们从人口规模上来说大的多,我们的创投生态还是比较落后的。不过,这里的市场更大,存在的待解决的问题更多。 所以机会也更多。我们是非洲的人口第二大国,只要有公司,你就有一亿一千万人口的市场,这规模很可观了。




非程创新:您能分享一下,到目前为止,您最成功的投资案例是什么吗?




Shem:三年多前我刚来回埃塞的时候,投资了一家出租车叫车公司 (Ride),现在它已经是埃塞领先的出行公司了。也有不少人抄袭它的模式,现在大概有22家公司在做类似的事情。不过,Ride的实际交易量大概是这些公司加起来总交易量的3到4倍,所以Ride现在在市场上还是绝对主导的。我们目前还没有退出,账面回报大概是60倍。




非程创新:那是很可观的回报了。也因为这个项目,您在埃塞创投圈也一举成名。




Shem:对,我是第一个投Ride的人,这个意义还挺重大的。我在肯尼亚也投了一个项目,还在早期阶段,才刚成立2、3年。但它规模不小,软银(Softbank)也投了它。这是软银早期投资项目之一。可以想象,如果这家公司能做好,很有可能成为一家全球性的公司。




非程创新:您在埃塞创投圈里很有名,也接触过很多中国合作方。您认为中国投资人怎么为本地创投生态创造更多价值?




Shem:从外资投资的角度来看,很多人都对非洲有兴趣。实际上,2017年大约有15亿美元投到了非洲的早期初创企业,不过,大部分资金流向了南非、尼日利亚、肯尼亚和埃及,这些国家占到了70%,其余的则分布在较小市场的公司。埃塞几乎没占什么份额。所以我们觉得这对很多人来说是一个机会。其实埃塞有钱人不少,我们正在努力做的一件事就是让国内的高净值人群能投资本地的早期创业公司,我们希望能促成一些改变。我们意识到,其实埃塞是有很多高净值人群的,他们也互相认识。所以今年早些时候,我们成立了埃塞第一个天使投资人网络,我们希望这些投资人可以互相支持,分担风险,共享机遇。我们也是非洲天使投资人网络ABAN的成员组织之一。中国投资者对我们来说,也是比较理想的合作伙伴。如果你们想进入埃塞这个市场,我们非常愿意和你们一起合投,或者你们也可以参与后面几轮融资,比如A轮、B轮融资,这是比较理想的合作模式。




此外,因为我们没有(主流的)退出渠道,比如我们没有证券交易所,公司没办法上市,也没有更大的公司能够收购初创企业,所以我们非常看重有现金流的公司。我们所投资的初创公司之所以成功,并不是因为它们有多大的市场,而是因为他们有不断增长的利润空间。盈利能力是我们看重的核心要素之一。因为我们没有其他退出的办法,所以我们所采用的模式是,帮助公司能够产生足够的收入、利润和分红,这样这些公司的创始人们有能力从我们手中买回公司,我们也得以退出。我们这个退出模式也可以激励他们(更好地管理运营)。最后他们买回公司的时候,会支付一个溢价,因为我们希望我们所得回报能够继续用于投资于其他初创公司。




非程创新:其实中国投资人对埃塞非常有兴趣,他们也很愿意过来,明年我们也有市场考察棋牌牛牛游戏下载手机版和调研的计划。期待与您有更密切的合作。




Shem:我还想跟中国投资人分享三点。首先,埃塞有很多机会,埃塞不缺待解决的问题和需求。其次,我们有很多优秀的人才服务于科创行业。政府几年前就规定,要让大多数人就读STEM专业,因而70%的毕业生都会从事软件、工程行业。第三,政府非常支持创业,有很多相关的活动和支持,所以埃塞创投发展是很有前景的。无论是政府、投资人,还是创业者自己,都开始意识到这一点,所以这个市场机会还是很大的。




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